Commercial Finance - The Meltdown Ipoteca

Băncile împrumută bani pentru oameni şi mediul de afaceri. Aceste fonduri sunt folosite pentru scopuri de investiţii şi achiziţii de consum cum ar fi produsele alimentare, masini si case. Atunci când aceste investiţii sunt productive banii în cele din urmă găseşte drumul înapoi la banca si o lichiditate de ansamblu a buna funcţionare a economiei este creat. Ciclurile rundă de bani şi rotund, atunci când economia este funcţionează în mod eficient.

În cazul în care piaţa este perturbată pieţele financiare tind să profite de sus. Ciclul de lichiditate poate lent, îngheţare până la un grad sau de a opri complet. Acest lucru este adevărat pentru că băncile sunt extrem de îndatorare. O bancă de bine capitalizate este necesar doar pentru a avea 6% din activele lor în capitalul de bază. Se estimează că The Meltdown rezidential ipotecare va cauza pierderi de credit de circa 400 miliarde de dolari. Această pierdere de credit este de aproximativ 2% din toate acţiunile SUA. Acest lucru doare bilanţurile băncii, pentru că impactul lor de 6%, capitalul de bază. Pentru a compensa, băncile s-au de a percepe mai mult pentru împrumuturi, plătiţi mai puţin pentru depozite şi de a crea standarde mai ridicate pentru debitori care duce la mai puţin de creditare.

De ce s-a întâmplat? După ce, la un moment după Marea Criză din anii 1930 un nou sistem bancar naţional a fost creat. Băncile au fost obligate să se alăture pentru a respecta standardele ridicate de siguranţă şi de soliditate. Scopul a fost de a preveni eşecurile viitoare ale băncilor şi pentru a preveni un alt depresie dezastruoase. Economii şi Credite (care încă mai există, dar se numesc Băncilor azi) au fost create în primul rând pentru a împrumuta bani oamenilor pentru a cumpara case. Au luat banii deponentului lor, împrumutat-o oamenii să cumpere case şi a avut loc aceste împrumuturi în portofoliul lor. În cazul în care un proprietar nu a reuşit să plătească şi nu a fost o pierdere, instituţia a luat pierdere. Sistemul a fost simplu şi instituţii au fost responsabile pentru construirea de milioane de case de peste 50 de ani. Acest lucru a schimbat drastic cu inventarea piaţa secundară, titluri de creanţe garantate, care sunt, de asemenea, stiu ca obligaţiile ipotecare garantate.

Guvernul nostru a creat guvernul naţional Mortgage Association (cunoscută şi sub denumirea Ginnie MAE) şi Federal National Mortgage Association (cunoscută şi sub denumirea Fannie Mae) să cumpere credite ipotecare de la bănci pentru a extinde suma de bani disponibile în sistemul bancar de a cumpăra case. Apoi, firme de pe Wall Street a creat un mod de a extinde piaţa exponenţial prin grupare împrumuturi de până acasă într-un mod inteligent că iniţiatorii şi a permis de pe Wall Street pentru a face profituri mari. Firmele mari de valori de piaţă au fost securitizers de ipotecare şi resecuritizers care felii şi cuburi diferite părţi ale grupurilor de credite pentru locuinţe care urmează să fie cumpărate şi vândute în piaţa de valori bazat pe preţuri stabilite de piaţă şi analişti de piaţă. Creditele pentru investiţii imobiliare, ambalate în titluri de valoare, sunt cumpărate şi vândute ca acţiuni şi obligaţiuni.

În încercarea de a face mai mult şi mai mult de afaceri, standardele pentru a obţine un împrumut au fost coborât la un punct în care, cel puţin în unele cazuri, dacă o persoană a vrut să cumpere o casă şi ar putea afirma că ar putea plăti pentru asta au primit împrumut. Debitori cu istorii de credit slab sau sărace s-au putut obţine împrumuturi. Nu a fost puţine riscuri pentru creditor, deoarece, spre deosebire de zile mai devreme de împrumuturi de origine atunci când au avut loc în portofoliile lor, aceste împrumuturi au fost vândute şi în cazul în care împrumuturile implicit investitorilor sau cumpărătorilor de aceste împrumuturi ar lua pierderile adică nu este banca de luare de împrumut. Rezultatul de azi este tumultul în economia noastră de la The Meltdown creditelor ipotecare, care a perturbat sistemul financiar global şi afectează toate de creditare într-un mod negativ.

Cine este responsabil pentru această situaţie? Toate iniţiatori de împrumut, inclusiv bănci, sunt responsabile pentru transformarea ochii la împrumuturi pe care s-au bazat pe criterii de credit sărace. Sub eticheta de "subprime", credite s-au redus împrumuturile de documentare, nu împrumuturi de documentare şi de împrumut foarte mare la împrumuturi de valoare dintre care multe sunt Foreclosures am citit despre pe o bază de zi cu zi. Wall Street este responsabil pentru pomparea acest sistem într-un dezastru financiar care ar putea creste de la 400 $ curent estimare de miliarde de dolari, la peste un trilion de dolari. Agenţii imobiliari, brokeri ipotecare, cumpărătorii acasă şi speculatori sunt responsabile pentru dorinţa lor de a plătească preţuri mai mari şi mai mare pentru casele de pe credinţa că preţurile ar merge doar mai mari şi mai mari. Acest principiu, alimentat de sistem pentru The Meltdown ipotecare.

Există asemănări cu economii şi împrumut de criza din 1980 a lui? Între 1986 şi 1995 de economii şi credite (S & L's) a pierdut circa 153 miliarde dolari. Instituţii au fost reglementate de Federal Home Loan Bank Board şi de economii şi împrumut Federal Insurance Corporation. Aceste entităţi adoptat legi care impunea S & L's pentru a face împrumuturi cu rată fixă numai pentru portofoliile lor. Ratele de care ar putea fi taxat pentru aceste împrumuturi au fost determinate de piaţă. Imaginaţi-vă o instituţie cu 100 milioane dolari în împrumuturi la 6% la 8%. De ani de zile ratele dobânzilor la depozitele au fost, de asemenea, reglementate de către guvern. Rata dobânzii Ecartul dintre cele două instituţii a permis de a face un mic profit.

În 1980, Congresul SUA a adoptat depozitar Instituţii Dereglementarea şi monetare Controlul Actul de 1980 (DIDMCA). O comisie a fost înfiinţată în Congres. Pe o perioadă de ani, a Comitetului dereglementate ratele de S & L's-ar putea plăti pe economii. Nimic nu a fost schimbat cu privire la ceea ce ar putea fi perceput pentru împrumuturi acasă. Multe institutii au început să pierd sume imense de bani pentru că a trebuit să plătească ratele de piaţă de 10% la 12% pentru economiile lor, dar acestea au fost lipite cu vechiul lor de 6% la împrumuturile 8%. Unii directori de economii şi împrumut de afaceri menţionate la această comisie ca idiotii naibii de la Washington.

Multe cărţi au fost scrise cu privire la aceste evenimente. Există dovezi documentate de activităţi ilicite substanţiale de S & L directori, care au încercat să investească fonduri pentru a salva instituţiile lor, uneori în scopuri personale. Unii au fost criminali sofisticate. Congresul a recunoscut greseala lor, în 1982, atunci când Garn-St.Germain depozitar Instituţii Legea a fost adoptată pentru a permite S & Ls să-şi diversifice activităţile lor de a creşte profiturile lor. De asemenea, a permis, S & L's pentru a face împrumuturi cu rată variabilă. A fost prea puţin prea târziu. După ce instituţiile în stare de faliment au fost lichidate de către guvern, S & Ls supravieţuitori au fost evaluate miliarde de dolari de către Federal Deposit Insurance Corporation să alimenteze fondul de care să asigure depunătorii tuturor instituţiilor bancare din SUA.
The Meltdown ipotecare şi de economii şi împrumut crizele sunt similare în ceea ce priveşte prezenţa de lăcomie de bani şi a activităţii infracţionale. Ei sunt foarte diferite cu privire la faptul că crizele S & L provine de la un guvern de spart mandatat sistemului de reglementare şi The Meltdown ipotecare a fost cauzată în principal de un sistem care sa dus sălbatice, cu lăcomie.

Acest lucru a afectat creditorii nebancari, cum ar fi companiile private finanţare comercială care oferă împrumuturi de bani reali tare imobiliare, de achiziţie de finanţare pentru conturile de finanţare şi de încasat. Cele mai multe dintre aceste firme au ridicat preţurile lor şi a standardelor iniţierea acestora pentru siguranţa şi soliditatea operaţiunilor.


Linia de fund: de creditare Banca poate fi înlocuită cu alte surse, cum ar fi companiile comerciale pentru a finanţa o anumită măsură. Greu de bani, de finanţare pentru achiziţionarea şi conturi de încasat de finanţare va ajuta la unele afaceri să crească în aceste timpuri dificile. Dar pentru împrumutat medie, om de afaceri, sau proprietarul de afaceri Acestea sunt momente economice dificile, cauzate de The Meltdown ipotecare, care sunt aici pentru a rămâne pentru mai mulţi ani.

Copyright (c) 2008, Gregg Financial Services

Rate Article

Enumerate mai jos sunt mai multe articole legate de articol de mai sus de la "categoria de articol de afaceri de finanţare".

Persoane interesate de articol de mai sus "Commercial Finance - Ipoteca Meltdown" sunt, de asemenea, interesat de articole referitoare enumerate mai jos: